Fx Options Swaps

Swaption (Opção Swap) O que é Swaption (Opção Swap) Uma swaption (opção de swap) é a opção para entrar em swap de taxa de juros ou algum outro tipo de swap. Em troca de um prêmio de opção. O comprador ganha o direito mas não a obrigação de celebrar um acordo de swap específico com o emissor em uma data futura especificada. INTERRUPÇÃO DO SWAPTION (Swap Option) Existem dois tipos diferentes de swaptions: um swaption do pagador e um swaption do receptor. Em uma swaption do pagador, o comprador tem o direito, mas não a obrigação, de celebrar um contrato de swap onde se torna o pagador de taxa fixa e o receptor de taxa flutuante. Um swaption do receptor é o oposto o comprador tem a opção de entrar em um contrato do swap onde receberá a taxa fixa e pagará a taxa de flutuação. Swaptions são over-the-counter contratos e não são padronizados como opções de ações ou contratos de futuros. Assim, o comprador eo vendedor precisam concordar com o preço da troca, o tempo até a expiração da troca, o valor nocional e as taxas fixa e flutuante. Além desses termos, o comprador eo vendedor devem concordar se o estilo de swaption será bermuda, europeu ou americano. Esses nomes de estilos não têm nada a ver com a geografia, mas com a forma como a swaption pode ser executada. Com uma swaption Bermudan, o comprador é permitido exercer a opção e entrar no swap especificado em um conjunto predeterminado de datas específicas. Com uma swaption européia, o comprador só pode exercer a opção e entrar no swap na data de vencimento da swaption. Com uma troca de estilo americano, o comprador pode exercer a opção e entrar no swap em qualquer dia entre a originação do swap ea data de vencimento. Desde swaptions são contratos personalizados, termos mais criativos também são possíveis. As Swaptions Swaption Market Swaption são geralmente utilizadas para cobrir posições de opções sobre obrigações, para auxiliar na reestruturação de posições correntes outros swaps, com notas estruturadas. E para alterar um portfolio inteiro ou o perfil agregado do payoff das firmas. Devido à natureza em que swaptions são usados, os participantes do mercado são normalmente grandes instituições financeiras. Bancos e fundos hedge. Grandes corporações também participam no mercado para ajudar a gerenciar o risco de taxa de juros. Os contratos são oferecidos na maioria das principais moedas mundiais. O grande investimento e bancos comerciais são geralmente os principais fabricantes de mercado. Porque o imenso capital tecnológico e humano necessário para monitorar e manter uma carteira de swaptions é geralmente fora do alcance de empresas de menor porte. Como usar opções de câmbio em Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso básico de uma opção de moeda Dando uma olhada Na Figura 1, podemos ver a resistência formada logo abaixo da taxa de câmbio chave 1.0200 AUD / USD no início de fevereiro de 2011. Nós confirmamos isso pela formação de topo duplo técnico. Este é um grande momento para uma opção de venda. Um comerciante de FX olhando para curto o dólar australiano contra o dólar dos EUA simplesmente compra uma opção simples de venda de baunilha como o abaixo: ISE Opções Ticker Símbolo: AUM Taxa Spot: 1.0186 Posição Longa (compra de uma opção de colocar dinheiro): 1 contrato de Fevereiro 1.0200 120 pips Perda máxima: Prêmio de 120 pips O potencial de lucro para este comércio é infinito. Mas, neste caso, o comércio deve ser definido para sair em 0.9950 a próxima grande barreira de apoio para um lucro máximo de 250 pips. O comércio de spread de débito Além de negociar uma opção de baunilha simples, um comerciante de FX também pode criar uma propagação de comércio. Preferido por comerciantes, os negócios espalhados são um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais fáceis com a prática. A primeira dessas operações de spread é o spread de débito. Também conhecido como a chamada de touro ou urso colocar. Aqui, o trader está confiante na direção das taxas de câmbio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, observa-se um nível de apoio de 81,65 na taxa de câmbio USD / JPY no início de março de 2011. Figura 2: Um nível de suporte emerge no par USD / JPY de março de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta é uma oportunidade perfeita para colocar um bull call spread porque o nível de preço provavelmente vai encontrar algum apoio e climb. Implementing um bull call debit spread seria algo parecido com isto: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 1 contrato Março 81,50 183 pips Posição Curta (venda de uma opção de compra de dinheiro): 1 contrato Março 82,50 135 pips Débito Líquido: -183135 -48 pips (a perda máxima) Potencial Bruto de Lucro: (82.50 - 81.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 100 pips Se a taxa de câmbio USD / JPY atravessar 82.50, o comércio deve lucrar 52 pips (100 pips 48 pips (débito líquido) 52 Pips) O Credit Spread Trade A abordagem é semelhante para um spread de crédito. Mas em vez de pagar o prêmio, o comerciante opção de moeda está olhando para lucrar com o prêmio através da propagação, mantendo uma direção comercial. Esta estratégia é por vezes referido como um bull put ou bear call spread. (Saiba mais sobre este e outros spreads em Estratégias de Spread de Opções.) Agora, vamos referir de volta ao nosso exemplo de taxa de câmbio USD / JPY. Com suporte em 81.65 e uma opinião bullish do dólar de ESTADOS UNIDOS de encontro ao yen japonês, um comerciante pode executar uma estratégia colocada do touro para capturar todo o potencial do upside no par da moeda corrente. Assim, o comércio seria dividido como este: ISE Opções Ticker Símbolo: YUK Taxa de Spot: 81,75 Posição Curta (venda na opção de venda de dinheiro): 1 contrato Março 82,50 143 pips Posição Longa (compra de uma opção de venda de dinheiro) : 1 contrato Março 80,50 7 pips Crédito líquido: 143 - 7 136 pips (o ganho máximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito líquido) 64 pips Perda máxima) Como qualquer um pode ver, é uma grande estratégia para implementar quando um comerciante é otimista em um mercado de urso. Não só é o comerciante ganhando a partir do prémio da opção. Mas ele ou ela também está evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementá-lo. Ambos os conjuntos de estratégias são grandes para jogos direcionais. Opção Straddle Então, o que acontece se o comerciante é neutro contra a moeda, mas espera uma mudança de curto prazo na volatilidade. Semelhante a jogadas de opções de equidade comparáveis, os comerciantes de moeda vai construir uma estratégia straddle opção. Estes são grandes negócios para a carteira de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de câmbio. O straddle é um pouco mais simples de configurar em comparação com o crédito ou débito espalhou comércios. Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga é iminente, mas a direção não é clara. Neste caso, o seu melhor para comprar tanto uma chamada e um colocar, a fim de capturar o breakout. A Figura 3 apresenta uma ótima oportunidade de straddle. Opções da FX A Nasdaq oferece uma variedade de ofertas de derivativos, incluindo Opções de FX, oferecendo aos comerciantes de varejo e institucionais a oportunidade de negociar opções em sete principais moedas estrangeiras. Características e funcionalidade Fácil de comércio: concentrado no varejo e tamanho do dólar dos EUA-liquidada, em vez de em moeda estrangeira subjacente Comércio em suas opções de moeda estrangeira aprovado corretagem conta exercício de estilo europeu, mas sempre pode ser comprado ou vendido antes da expiração Fácil de entender : Exibido de forma semelhante a opções de índice - movendo o decimal dois lugares para a direita Introdução Nasdaq FX As opções são estruturadas para estarem disponíveis para negociação através de qualquer conta de opções aprovadas em um corretor de valores mobiliários. Diversifique seu portfólio com as opções da Nasdaq FX entrando em contato com seu corretor para obter mais informações. Folha de Informações sobre Opções de FX